#行业认知#为什么一会儿有砍单新闻，一会儿又是加单新闻？浅尝辄止的人是搞不懂的。AI 带来的增量是切实的，但是在弱现实的非AI大环境中带来的。

　　孟晚舟其实说清楚了，通用算力 7 年 10 倍（这跟锂电一样拉垮），AI 算力7 年 500 倍（CAGR 58.6%），这俩显然很不一样。

　　要做的不是低端光模块，而是高端光模块（低端是砍单的，负景气，AI带来的是对高速率的高端光模块的需求，强景气。）；

　　有哲理，A股中五大族：茅族，宁族，中族，A族，高族，当下A族是最强，而宁族最弱，若慢牛四千点，不需要也不会五大族都要狂飙，但也不应两极分化太大，正所谓物极必反，茅族和宁族主升周期一样体息时期，五族应该有些轮动性的上涨周期，让指数也同步前进，这样的才能走得更远更健康，5月大概率可能有一些风格切换